蛇年于今两周过剩，AI行情长篇大论，从DS到、从大数据到AI加，翻番个股不在少数，中国科技重估正轰轰烈烈。行情演绎于今，动作交数据A股TMT行业本周初达到全体商场成交近半数，部分细分拥堵度来到历史高位，不对声简陋出现，此时咱们不由想考，本轮科技重估能走多远，此时走到那处了？
本轮科技行情起于DS，从资金流入标的来看无疑港股优先，外资翻多重复估值凹地，港股在短短月余结巴了10月8日的高点，之后出现颠簸，商场恭候大厂功绩透露。
此时，咱们觉得本轮国内科技行情简陋插足第二阶段，由情感斥地向功绩鼓舞演变，凹地基本已被填平。跟着国内科技成本开支的加大，A股有望走出科技里面倚强凌弱行情，回首两年前好意思国几大巨头的成本开支加大，最终激发硬件鸿沟比赛，鼓舞、特斯拉等七巨头的长牛行情。本周阿里财报推出，从财报来看全体略超预期，估值合理，在股价涨了50%后，短博者或将赚钱达成，看父老或逢低入场，此时黑白筹码交换，颠簸未免。
之后插足三月，、百度以及国内各科技细分齐将简陋发布财报，进修各自成色的技术到了，从当下咱们草根调研的情况来看，电子行业全体功绩细目性最高，另外互联网巨头功绩也在斥地中，其余硬件、通讯等细分磋商难以匹配当下快速高涨的股价，另外多半AI加就怕就更要夺目功绩跳水了，毕竟PMI及议论宏不雅数据仍在低位逗留。
此时，科技行情仍在途中，留一半显露留一半醉，待得百花齐放时，还需炼。
临了祝公共投资路上一帆风顺 贸易同源 知行合一！
边风炜
2025年02年20日晚
